概要
奈良県の老舗酒蔵で、日本酒を中心にリキュールや焼酎なども製造する。特に「梅酒」のブランドで知られ、高付加価値商品の展開により高収益体質を誇る。売上高は約31億円で、営業利益率16%と非常に高い収益性を持つ。国内需要の開拓に加え、海外展開にも注力する。
概要は会社の開示をもとにAIが書いています。数値は開示のままで、AIには生成させていません。
業界での位置づけ
食料品のなかでの位置
地酒蔵として高付加価値戦略、小規模で高収益
清酒製造を主力とする小規模な酒造会社で、売上高は31億円と小さいが、営業利益率は16%超と非常に高い。これは高品質な地酒をブランド化し、プレミアム価格を実現しているためだ。同業他社にはニップンや日清製粉グループ本社など大手食品企業が並ぶが、これらは製粉など規模の異なる事業が中心で、直接の競合とは言い難い。梅乃宿は独自の醸造技術と地域ブランドを活かし、特定の顧客層に支持されている。しかし、市場全体は酒類消費減の傾向にあり、海外輸出や新商品開発などで成長を模索する必要がある。また、小規模ゆえに生産能力に限界があり、需要拡大への対応が課題となる。
強み
- 営業利益率16%超と同業他社を大きく上回り、高付加価値戦略が成功。
- 独自の蔵元ブランドでプレミアム価格を実現し、固定客を持つ。
- 長年の伝統技術を持ち、品質の高い清酒を安定的に生産。
- 地域の文化や資源を活かし、地域ブランドとしての認知がある。
課題
- 国内酒類消費の減少傾向が続き、販売量の拡大が難しい。
- 小規模な蔵のため生産量が限られ、大ロットの需要に応えにくい。
- 海外輸出や海外市場での販売網が未整備で、成長機会を逃している。
強みと課題は、開示資料をもとにAIがまとめた見立てです。
同業の企業
食料品の時価総額近傍。太字が梅乃宿酒造
時価総額で並べると、掲載11社のなかで6番目にあたる。
| # | 企業 | 時価総額 | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | 2916仙波糖化工業 | 85億円 | 15.3倍 |
| 2 | 3069ＪＦＬＡホールディングス | 82億円 | 12.3倍 |
| 3 | 2286林兼産業 | 82億円 | 6.0倍 |
| 4 | 2586フルッタフルッタ | 81億円 | 97.4倍 |
| 5 | 2055日和産業 | 73億円 | 16.7倍 |
| 6 | 559A梅乃宿酒造 | 71億円 | 21.9倍 |
| 7 | 2894石井食品 | 69億円 | — |
| 8 | 2293滝沢ハム | 57億円 | — |
| 9 | 2917大森屋 | 47億円 | 50.9倍 |
| 10 | 2876デルソーレ | 42億円 | 19.5倍 |
| 11 | 2215第一屋製パン | 42億円 | 9.1倍 |
時価総額は直近の終値ベース。同業の範囲は東証33業種の分類に従っています。
業績のいま
有価証券報告書・決算短信より
2026年6月期の売上高は31億円、営業利益は5億円。
会社が出している今期の予想2027年6月期
| 項目 | 会社予想 | 前期実績 |
|---|---|---|
| 売上高 | 33億円 | 31億円 |
| 営業利益 | 5億円 | 5億円 |
| 純利益 | 4億円 | 3億円 |
| 1株あたり配当 | ¥23.85 | ¥23.85 |
会社が決算短信で公表した予想です。証券会社の予想ではありません。 短信の原本
業績の推移
この10年
| 期 | 売上高 | 推移 | 営業利益 | 推移 | 利益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | 31億円 | 5億円 | 16.13% |
利益の構造
2026年6月期
売上高31億円のうち、営業利益として残るのは5億円で16.1%。営業外の損益と税金を反映した純利益は3億円、売上の9.7%にあたる。営業利益率は業種中央値4.1%を上回る水準。
- 費用事業を回すためにかかったお金83.9%26億円
- 営業利益費用を引いたあとに残った本業の利益16.1%5億円
有価証券報告書の損益計算書から、当期の金額をそのまま割り振っています。
業界内での比較
食料品 123社との比較
同じ食料品の企業と並べると、いちばん上に来るのは営業利益率で123社中4位あたり、逆に低いのは配当利回りで123社中74位あたり。帯は左端が業種の最下位、右端が最上位で、縦線が真ん中にあたる。
有価証券報告書の最新期の数値をもとに、同じ業種の企業の中での順位を毎日計算しています。P25は下から4分の1、P75は上から4分の1の位置にある企業の値です。
株価
9月2日の終値
直近の終値は¥1,173で、1年前と比べて+13.9%。過去52週の値幅のなかでは61%の位置にある。
チャートの金額は株式分割と配当を反映して調整した終値で、上に出している直近の終値とは一致しないことがあります。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| PER (実績) | 21.9倍 |
| PER (会社予想) | 19.7倍 |
| 配当利回り | 2.03% |
実績値は直近の決算、予想値は会社予想にもとづきます。株価は終値ベースです。
値動きの背景
直近1ヶ月で8.77%下落したものの、年初来では9.14%上昇しています。株価1124円は25日線1135.4円を下回る一方、75日線1076.93円は上回っており、中期的な上昇トレンドは維持しています。8月10日の1148円から反発しましたが、8月19日には1.58%下落。52週高値1350円からは約17%低く、RSIは51.08と中立圏で、方向感が定まらない状況です。
値動きの背景は、株価と出来高の推移をもとにAIがまとめた見立てです。
AIの評価
AI評価株価水準の解釈です。売買の推奨ではありません
現在の株価水準をほぼ妥当と判定しています(スコア 58/100)。
PERは20.99倍で業界平均28.44倍を下回り、予想PER18.8倍も同平均を下回るため割安感がある。一方、配当利回りは2.12%で業界平均2.24%を僅かに下回り、配当の魅力は限定的。ROEは非開示で収益性の評価が難しいが、営業利益率16.13%と高い収益性を維持している。割安と成長のバランスが取れており、ほぼ妥当と判断。
| 指標 | この会社 | 業種平均 |
|---|---|---|
| PER (実績) | 21.9倍 | 28.6倍 |
| PER (予想) | 19.7倍 | — |
業種平均は同じ東証33業種に属する銘柄の単純平均です。銘柄数が少ない業種では平均が振れます。
AI評価判定とスコアは公開データをもとにした解釈で、将来の株価を示すものではありません。算出の考え方は編集方針に記載しています。
評価が分かれる点
AI分析投資家の見方
梅酒市場でのブランド力と海外展開が成長の鍵を握る。強気派は、高い営業利益率とブランドの独自性を評価し、海外需要の拡大による成長を期待する。一方弱気派は、市場の縮小や競合の増加、原材料コスト上昇による収益圧迫を懸念する。
- 高いブランド力
梅酒カテゴリーで高い認知度を持ち、値下げ競争に巻き込まれにくい
- 高収益体質
営業利益率16%と、酒類業界では際立って高い収益性を維持
- 海外成長期待
日本酒・梅酒の海外人気が高まっており、輸出拡大が成長ドライバー
- 売上高31億円で営業利益率16.13%通年影響中
営業利益5億円、純利益3億円を計上し高収益
- 予想PER18.8倍と実績から改善決算発表後影響弱
実績PER20.99倍に対し予想PER18.8倍で増益期待
- 配当利回り2.12%を確保継続影響弱
株主還元として2.12%の配当利回りがある
- 株価が1年で9.14%上昇し堅調継続影響弱
前年比9.14%上昇しており相対的に強い
- 国内市場の縮小
国内の酒類消費は長期的に減少傾向にあり、市場規模が縮小する
- 競争激化
梅酒市場に参入する競合が増えており、ブランド力が薄れる可能性
- 原材料コスト増
原料の梅や米などの価格上昇が、収益を圧迫するリスクがある
- PER20.99倍と割高水準継続影響中
予想でも18.8倍と高く、成長鈍化なら調整リスク
- PBR・ROEが非開示決算発表後影響中
PBR、ROEともに非開示で収益性の裏付けが乏しい
- 売上高31億円と事業規模が小さい継続影響弱
時価総額68億円に対し売上高31億円と小粒
- 業績データが1期分のみで比較不能決算発表後影響中
直近の決算が1期分だけで、業績トレンドが判断できない
- 海外売上比率
- 海外展開の進捗を測る重要な指標となる
- 梅酒売上成長率
- 主力商品の伸びが会社全体の成長を左右するため
- 原材料価格動向
- コスト上昇が利益率に与える影響を確認するため
株主
有価証券報告書より
- 2026-05-28日本成長投資アライアンス株式会社新規の大量保有報告14.33%-4.09pt
- 2026-05-01日本成長投資アライアンス株式会社新規の大量保有報告18.42%
- 2026-05-01グッドフィールド・ビーチサイド株式会社新規の大量保有報告31.29%
提出があった時点の記録です。その後5%を割った保有者が一覧に残ることがあります。
開示資料
出典
このページの財務・役員・株主等のデータは、金融庁EDINETに提出された開示書類から自動抽出しています。会計基準は JapanGAAP。
リンク先はEDINET (金融庁) の書類閲覧ページです。
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